phân tích kỹ thuật hàng hóa

Bản tin nguyên liệu công nghiệp 05.10-09.10: Đồng real Brazil suy yếu điều tiêu cực đối với giá cà phê

13
Th10

Gia Cát Lợi xin gửi đến quý khách hàng tin tức và nhận định về xu hướng nguyên liệu công nghiệp tuần 05/10-09/10:

Nguyên liệu công nghiệp

1. Bản tin Đường (SBE)

Giá Đường Đóng Cửa Giảm Do Giá Dầu Thô Sụt Giảm Và Đồng Real Brazil Suy Yếu.

Kết phiên giao dịch thứ 6 ngày 02/10/2020; Hợp đồng Tương lai Đường Hoa Kỳ #11 – 3/21 (SBH1) đóng cửa tại giá 13.57 USd/lbs giảm -0.07% so với phiên trước đó và tăng 4.23% so với tuần trước, tăng 12.26% so với tháng trước. Tính từ đầu năm 2020, đường tăng 0,42 Cent/LB hay 3,20%.

Các yếu tố cơ bản chính chi phối thị trường đường là:

Sản lượng đường thế giới năm 2020/21 (tháng 4 / tháng 3) dự kiến sẽ tăng 2,3% so với cùng kỳ năm ngoái lên 173,5 triệu tấn sau khi giảm -8,4% trong năm 2019/20 xuống 169,6 triệu tấn (ISO).
Cán cân đường thế giới năm 2020/21 dự kiến sẽ tăng lên mức thâm hụt -72.000 tấn so với mức thâm hụt -14.000 tấn trong năm 2019/20 (ISO).
Sản lượng đường của Brazil, nhà sản xuất đường lớn nhất thế giới, trong năm 2020/21 sẽ tăng 32% so với cùng kỳ năm ngoái lên 39,3 triệu tấn từ 29,8 triệu tấn trong năm 2019/20, khi các nhà máy chuyển hướng 46,4% nước mía sang sản xuất đường (tăng từ 34,9% trong năm 2019/20) do triển vọng giá và nhu cầu ethanol (Conab) yếu.
Sản lượng đường của Ấn Độ, nhà sản xuất đường lớn thứ hai thế giới, trong năm 2019/20 sẽ giảm -15% xuống mức thấp nhất trong 3 năm là 28 tấn do hạn hán và mùa gió mùa.

Phân tích biểu đồ kỹ thuật

Trong tuần giao dịch đầu tiên của kỳ hạn tháng 3/2021 chúng tôi tiếp tục duy trì nhận định: yếu tố ủng hộ tăng giá đường chiếm chủ đạo; vì vậy chiến lược chính là mua khi giá điều chỉnh.
Diễn biến giá trong tuần qua đi đúng với nhận định của chúng tôi khi có giá có một phiên điều chỉnh mạnh về vùng 12.90 rồi bật tăng ngay sau đó.

Trên biểu đồ H4 của đường chúng ta thấy:

Giá đang đi trong kênh tăng dài hạn và ngắn hạn.
Mô hình nến tăng bao phủ.

Vì vậy chúng tôi tiếp tục nhất quán với chiến lược mua đường.

2. Bản tin Cafe Arabica (KCE)

Kết phiên giao dịch thứ 6 ngày 02/10/2020; Hợp đồng Tương lai Cà phê Hoa Kỳ loại C – 12/20 (KCZ0) đóng cửa tại giá 109.45 USd/lbs tăng +2.24% so với phiên trước đó, và giảm -4.14% so với tuần trước.

Các yếu tố cơ bản chính ảnh hưởng lớn thị trường cà phê:

Sản lượng cà phê thế giới trong năm 2019/20 (tháng 10 / tháng 9) sẽ giảm -2,2% so với cùng kỳ năm ngoái xuống 169,344 triệu bao với tiêu thụ toàn cầu giảm -0,5% so với cùng kỳ xuống 167,807 triệu bao (ICO).
Thặng dư / thâm hụt cà phê thế giới niên vụ 2019/20 sẽ giảm xuống thặng dư +1,538 triệu bao từ mức thặng dư +4,403 triệu bao trong năm 2018/19 (ICO).
Xuất khẩu cà phê năm 2019 của Brazil đạt kỷ lục 36,2 triệu bao.
Thời tiết khô hạn ở Brazil; tiết La Nina đã xuất hiện ở Thái Bình Dương ảnh hưởng đến vụ mùa cà phê.
Đồng real Brazil suy yếu cũng là điều tiêu cực đối với giá cà phê arabica.
Những lo ngại về nhu cầu cũng đè nặng lên giá cà phê khi sự trỗi dậy của đại dịch Covid toàn cầu có thể khiến các nước tái áp đặt các biện pháp khóa cửa nhằm hạn chế tăng trưởng kinh tế và tiêu thụ cà phê.

Phân tích biểu đồ kỹ thuật

Trong nhận định tuần trước chúng tôi cho rằng: xu hướng hồi phục – tăng giá – của cà phê sẽ tiếp tục. Vì vậy với giao dịch ngắn hạn chúng tôi ưu tiên chiến lược mua khi giá phá vỡ vùng 114.
Diễn biến giá trong tuần cho thấy giá đã không phá vỡ được vùng 114; nên xu hướng điều chỉnh tăng bị chặn lại tại vùng kháng cự này.

Trên biểu đồ H1 của cà phê chúng ta thấy:

MACD đã phân kỳ cho tín hiệu mua.
RSI quá bán và phân kỳ tăng.
Mô hình nến bao phủ.
Yếu tố tăng giá đang chiếm yếu tố chủ đạo nên ngắn hạn chúng tôi sẽ mở vị thế mua khi giá phá vỡ trendline và đóng cửa trên 110; chốt lời trong vùng 116-119.

3. Bản tin Ca Cao (CCE)

Kết phiên giao dịch thứ 6 ngày 02/10/2020; Hợp đồng Tương lai Côca Hoa Kỳ – 12/20 (CCZ0) đóng cửa tại giá 2,481.00 giảm -1.08% so với phiên trước đó, nhưng giảm -3.35% so với tuần trước. Kể từ đầu năm 2020, ca cao giảm 50 USD / tấn hay 1,97%.

Các yếu tố cơ bản chính chi phối thị trường ca cao là:

Sản lượng ca cao thế giới năm 2019/20 (tháng 10 / tháng 9) sẽ giảm -1,2% so với cùng kỳ xuống còn 4,724 triệu tấn và sản lượng ca cao năm 2019/20 toàn cầu sẽ giảm -3,1% so với cùng kỳ xuống còn 4,635 triệu tấn ( ICCO), mức giảm hàng năm đầu tiên kể từ năm 2016.
Thị trường ca cao thế giới sẽ thặng dư +42.000 tấn trong năm 2019/20, mở rộng từ mức thâm hụt -52.000 tấn trong năm 2018/19.
Tỷ lệ tồn kho / nghiền 2019/20 sẽ tăng lên 38,0% từ 35,9% trong năm 2018/19.
Sản lượng ca cao 2019/20 của Bờ Biển Ngà (vụ chính tháng 10 – tháng 3; giữa vụ tháng 5 – tháng 8) được dự báo tăng 1,2% so với cùng kỳ lên 2,18 triệu tấn,
Trong khi sản lượng ca cao 2019/20 của Ghana (vụ chính tháng 9 – tháng 3; giữa vụ Tháng 8 tháng 8) dự kiến tăng 2,3% so với cùng kỳ năm ngoái lên 850,00 triệu tấn (ICCO).

Phân tích biểu đồ kỹ thuật

Trong nhận định tuần trước chúng tôi cho rằng đà tăng của cocoa đã bị chững lại khi gặp kháng cự là đỉnh cũ là 2.700. Chúng tôi đánh giá đây là vùng đào chiều điều chỉnh giảm trong ngắn hạn và xu hướng giảm sẽ được cũng cố khi phá vỡ hỗ trợ 2514.

Diễn biến giá trong tuần cho thấy nhận định chính xác của chúng tôi; sau khi phá vỡ 2514 giá đã giảm thấp nhất tới 79 điểm.

Quan sát biểu đồ D1 cho chúng ta thấy:

Mô hình nêm tăng với trendline tăng bị gãy; giá đóng cửa dưới trendline
Mô hình hai đỉnh.
MACD phân kỳ đảo chiều giảm.
RSI quá mua đảo chiều giảm.

Chúng tôi cho rằng giá cocoa sẽ tiếp tục giảm trong thời gian tới với mục tiêu là vùng 2340; chúng tôi sẽ ưu tiên chiến lược bán.

4. Bản tin Bông (CTE)

Kết phiên giao dịch thứ 6 ngày 02/10/2020; Hợp đồng Tương lai Cotton Hoa Kỳ loại 2 – 12/20 (CTZ0) đóng cửa tại giá 65.82 USd/lbs giảm -0.14% so với phiên trước đó, và giảm -0.22% so với tuần trước đó.

Báo cáo Tiến độ Trồng trọt hôm thứ Hai ( 28/09/2020) từ NASS cho thấy 13% vụ mùa đã được thu hoạch tính đến Chủ nhật (27/09/2020) , thấp hơn 1% so với mức trung bình 5 năm.
Báo cáo Doanh số Xuất khẩu hôm thứ Năm ( 01/10/2020) cho thấy doanh số bán bông tăng mạnh lên 254.343 RB được đặt trước trong tuần kết thúc vào ngày 24/9. Tổng cam kết hiện là 7.956 RB, giảm 9% so với năm ngoái.

Doanh số xuất khẩu đã đạt 59% dự báo của WASDE cả năm, cao hơn mức trung bình 51%

Phân tích biểu đồ kỹ thuật

Quan sát biểu đồ D của bông chúng ta thấy:

Giá đang đi trong nêm tăng; xung lực yếu dần.
RSI quá bán; phân kỳ
Chiến lược chính là chờ bán khi có tín hiệu xác nhận; tại vùng giá 67 hoặc khi giá phá vỡ 63.3

Lưu ý:

Tất cả các kịch bản được xây dựng để tham khảo không mang tính khuyến nghị mua – bán. Nhà đầu tư tự đưa ra quyết định cũng như chịu trách nhiệm với chính quyết định của mình.
Tất cả các chiến lược giao dịch cần xem thêm tín hiệu xác nhận trước khi vào lênh.
Tuân thủ tuyệt đối quản lý vốn tỉ lệ đòn bẩy tối đa là 1:20 và đặt STP < 3% tài khoản.

Chúc quý nhà đầu tư giao dịch hiệu quả!

Lê Viết Hùng – Chuyên viên phân tích kỹ thuật

Bài viết liên quan:

Bản tin kim loại ngày 02.10.2020

Bản tin dầu thô ngày 29.09.2020

Bản tin nguyên liệu ngày 28.09.2020

Bản tin hàng hóa ngày 25.09.2020

Bản tin kim loại ngày 24.09.2020

Bản tin kim loại ngày 23.09.2020